故事大綱
程家三雄為武林除害,殺死奪魂羅剎而與魔爪結下深怨,天煞(任世官飾)及地煞(權永文飾)揚言為父報仇,突擊程家莊,老大程振東死於天地雙煞之絕招——鬼影移形之手上。老二程振南及老三程振北各携獨子逃生,被天地雙煞追殺,苦戰中兄弟失散,互相不知生死。
十幾年後,振南隱居山間,不問世事,但其子阿龍(成龍飾)生性頑皮,常與人打架和作弄惡霸。
振北被丐幫幫主蕭霸天(馬場飾)及女兒(林銀珠飾)救獲,一直匿居丐幫範圍之內,拜託丐幫兄弟之處,打聽振南之消息。
振北之子阿棟(惠天賜飾)却懶惰非常,但天生聰明,愛硏究機器,製造各種機關,分佈屋內,亦因此而收服了鎮上的小人物田鷄(韓國材飾)結成好友。
阿龍因與村人打架露出程家拳,被天地雙煞聞風追到,振南及時帶同阿龍喬裝離去,父子逃到某鎭,得丐幫弟子通知,方知振北亦居附近,振南安頓好阿龍,潛往破屋與振北會合,兄弟相見,恍如隔世。雙煞查出丐幫收留程振北父子,率領四大高手火拼丐幫蕭幫主敵不過天地雙煞,臨死囑女阿玲速隨振北逃命。
老父不在,阿龍無人管束,常常喬裝之後,偷偷地到小鎮玩耍因而結識阿棟及田鷄,阿棟及田鷄非常佩服阿龍之身手,但二人却不知是堂兄弟。
阿龍盡興回家,見居屋已成瓦礫,老父亦被燒死,只知叔父振北匿屋丐幫之內,於是四出找尋乞丐,打聽叔父下落,田不懂丐幫幫規,發生許多誤會,後幾經困難,苦戰丐幫弟子,才找到振北。
振北得知振南慘死,悲憤之極,痛恨阿棟不肯練功,程家報仇無望,與阿龍言談之時適阿棟回家,聽到一半談話,發生誤會暗中離家而去。
阿龍與阿玲想得一辦法,阿龍再度喬裝找到阿棟,及用計逼阿棟學武,田鷄學了一點功夫,自命不凡,向人顯露幾招,不慎露出程家拳法,被天地雙煞所殺,誅連振北及阿玲都遭慘死。
振北死後,阿棟方知程家與魔爪的深仇,阿龍勸阿棟發憤圖強,苦練武功誓,要報父仇。阿棟果然一改常態與阿龍互練武功,兩人合力在一場轟天動地的大決戰中,將天地雙煞及四大高手全部殲滅。